Следующая пирамида

Каждые десять лет мы наблюдаем рождение, развитие и обрушение очередной финансовой пирамиды. Под "пирамидой" я имею в виду не локальные пирамиды мошенников районного масштаба, а глобальные, в которые вовлекается весь мир. Подобные пирамиды растут годами. Люди начинают думать: "Вот оно - то, что я искал всю жизнь. Оно сделает меня богатым, и я смогу больше не работать.". Миллионы людей несут последние кровные. Некоторые даже влезают в долги. А потом все рушится в мгновение ока - и остается старуха "у разбитого корыта" (С). В девяностых мир был болен дотком-бумом. В двухтысячных самыми "надежными" были вложения в недвижимость. Если заранее предугадать зарождение очередной пирамиды и успеть выскочить, то можно хорошо заработать. Вот только как угадать?

По мнению Роберта Киойсаки, следующей пирамидой будет золото и серебро. Правительство США активно печатает деньги, что в конце концов приведет к гиперинфляции. То же самое будут делать другие страны, чтобы недопустить укрепления национальных валют относительно доллара, иначе торговля с США будет невыгодной. Чтобы спасти сбережения, люди начнут покупать защитные активы, которыми всегда были золото и серебро. Возможностей для приобретения масса - физический металл, обезличенные металлические счета, ETF, привязанные к стоимости металлов, фьючерсы, опционы.

Как альтернатива - можно занять деньги: все равно ж сгорят. Но это на любителя.

Вы все еще храните деньги на депозите? Тогда мы идем к вам.

На десерт еще немного истории:



Ссылка на видео

Программа оптимистов

В майском номере "Личного бюджета" вышла статья, рассказывающая о московской семье Алексея и Ксении: как они нашли друг друга, как распоряжаются семейным бюджетом и что из этого получается. Я выступил в качестве консультанта и составил для них финансовых план, а также рассказал про активные и пассивные стратегии.

Счастливая семья без всяких там «но» — явление в наше время крайне редкое. Поэтому феномен хочется исследовать со всех сторон. Интересно, как этим людям удается легко относиться не только к недостаткам друг друга, но и к деньгам, которых не всегда хватает, и даже к будущему, которое сегодня так тревожно.

Читать полностью.

Мавроди о кризисе и пирамидах

Сергей Мавроди (тот самый основатель МММ) опубликовал статью с названием "Кризис", в которой делится своим видением происходящих сейчас процессов. Как и принято в России, обсуждаются два основных вопросах - "кто виноват?" и "что делать?". Букв много, но чтение занятное.

Больше всего меня привлекла одна мысль, высказанная в самом начале:

Когда в далёком теперь уже 1994-м году меня публично шельмовали все наши известные «финансисты-экономисты», обвиняя во всех смертных грехах, в частности, и в том, что акции и билеты МММ-де по сути своей не ценные бумаги, ведь дивидендов по ним не платится, а потому они вообще не имеют право на существование! акция это ведь прежде всего доля собственности! именно её-то инвестор и приобретает! а у вас что? воздух?.. ну, и прочие подобные благоглупости, так вот, в ответ на всё это я писал: «Акции МММ − полный аналог акциям NASDAQ, дивидендов по которым тоже никогда почти не платится и которые тоже приобретаются исключительно лишь со спекулятивными целями, в надежде на их дальнейший рост. Фактически акции сейчас, в современном мире, это уже никакая не “доля имущества” − это просто абстрактный объект спекуляций и не более того. А раз так, то какая, собственно, разница, чем спекулировать? Чем именно? “Акциями”, картинами, сигаретами, джинсами? Билетами МММ? Абсолютно никакой. Объект спекуляции всего лишь. Нравится кому-то или нет, но это − нынешние реалии».

Тогда ничего, кроме града новых насмешек и издевательств, это, естественно, не вызвало. А сегодня? Все вдруг прозрели? Хотя говорил-то ведь я тогда вещи, не какие-то там сверхсложные и заумные, а совершенно простые и очевидные. Вот прекрасный образчик того, насколько сильны стереотипы и как трудно их преодолевать. И что люди слышат всегда только то, что хотят услышать. И верят лишь тем, кому привыкли верить. А больше никому. Не взирая ни на какую логику. Или отсутствие таковой. Так людям удобнее.

...

(Да, кстати. 10 октября 2005 года в Стокгольме Нобелевскими лауреатами по экономике стали гражданин Израиля и США Роберт Ауманн, а также гражданин США Томас Шеллинг. Они придерживаются той точки зрения, что экономической теории нет вообще, а есть только теория игр. Теория пирамид. Вот так.)

Замечу, что это пишет человек, знающий об организации пирамид поболее чем кто-либо. По утверждению Мавроди, развал МММ был организован для создания пирамиды ГКО, приведшей к экономическому кризису августа 1998 года. (Кстати, в качестве выхода из кризиса Мавроди предлагает организовать еще одну пирамиду из "ценных бумаг".)

Какие выводы из всего этого можно сделать. Когда вы вкладываете деньги в актив (акции, недвижимость), всегда задавайте себе вопрос - "за счет чего я буду получать прибыль?". Ответов всего два:

• либо за счет доходов от бизнеса, что для миноритарного (подчеркиваю - миноритарного) акционера возможно только через дивиденды


• либо за счет роста капитализации (цены), что означает участие в пирамиде

Понимание этого простого факта дает огромное преимущество перед другими участниками это веселой игры под названием "инвестирование". Если вы выбираете путь капитализации - то есть спекуляций - то лучше сразу забыть про долгосрочные инвестиции, фундаментальный анализ, мнения аналитиков, экономические индикаторы и новости, рассуждения на тему активных и пассивных инвесторов и пр. Достаточно знать одно - акции дорожают при притоке новых денег и падают в цене, если деньги начинают забирать. То есть покупайте активы, растущие в цене, и избавляйтесь от дешевеющих. Главное - вовремя унести ноги. Кратко это выражено одной простой фразой - "обрезай убытки и дай прибыли течь".

Ну и в завершение темы еще пара роликов.



Ссылка: http://www.youtube.com/watch?v=SyD64DRKOEQ



Ссылка: http://www.youtube.com/watch?v=a4gNGcMxQkA